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贾凯市计划设立一个发行规模不超过19亿英镑的特殊商业广场房地产投资信托基金资产支持计划

观点房地产网消息:9月11日,嘉凯成集团有限公司宣布,为了创新融资模式,提高资金使用效率,计划设立一个专门的商业广场房地产投资信托(REITs)资产支持项目,用于资产证券化,旗下子公司持有部分城市客厅资产(以下简称“房产资产”)。

根据新媒体对视点房地产的评论,贾凯计划根据现有项目的建设和运营情况,初步选择海燕市客厅、崇福市客厅、唐奇市客厅、泽国市客厅、平遥市客厅、滇口市客厅、乔峰市客厅、林爽市客厅等八项房产资产作为资产证券化项目的集合资产。

特别计划拟申请在深交所上市,发行规模不超过19亿元,以发行市场利率为准,分为优先资产支持证券和二级资产支持证券,期限不超过8年。

据了解,上述资产支持计划拟采用“专项计划+私募基金和产权信托”的双层结构。具体而言,嘉凯成集团商业资产管理有限公司(以下简称“嘉凯成商业管理”)是嘉凯成的子公司,拟接受项目公司第三方的债权,如部分企业间贷款和以往付款。此后,嘉凯成商业管理公司将通过选定的信托机构设立一个产权信托(以下简称“信托”)作为委托财产,对项目公司拥有现有的债权,并作为信托受益人持有所有信托利益。

据此,贾凯计划选择私募股权基金经理成立私募股权基金,并认购私募股权基金股份作为初始基金份额持有人。

随后,私募股权基金将直接或间接获得项目公司100%的股权,私募股权基金将向项目公司出借一定数量的人民币资金,以建立私募股权基金对项目公司的“股票+债务”投资结构。

因此,贾凯将选择合格的专项计划管理人设立资产支持专项计划,并与贾凯工商行政管理局一起作为专项计划的原所有人,将持有的所有私募股权基金的基金份额和所有信托收益分别转让给管理人(代表专项计划)发行资产支持证券。

同时,公司将信函的主体提供相应的信函专项计划。

本项目交易完成后,项目公司持有的物业资产仍属于嘉凯城的合并报表范围内。本项目交易完成后,项目公司持有的财产资产仍属于贾凯合并报表的范围。

嘉凯成表示,上述资产支持计划是公司积极探索融资渠道、优化资产负债结构的重大创新尝试。它以自我维持的财产资产为基础,建立商业广场房地产投资信托(REITs)的资产证券化产品。充分利用自持资产,振兴现有资产,为产业转型和资产轻型化战略提供有利条件,对促进公司可持续经营具有积极作用。

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